На мировом рынке на данный момент можно выделить следующие ключевые фактора ценообразования нефти:
действия ОПЕК, ситуация в Ираке, состояние промышленных запасов нефти в США, политическая обстановка в
Венесуэле и Нигерии (одних из крупных поставщиков нефти), состояние "дела ЮКОСа" и конечно сезонные катаклизмы в атлантическом океане (транспортная артерия). Понятно, что повышение мировых цен на нефть неизбежно приведет к их повышению в России, но, как правило, с некоторой задержкой.
Осень 2003 года
Начало анализируемо периода - сентябрь 2003 года - начался со сравнительно невысоких цен на нефть и, как следствие, на нефтепродукты в России и в Мире. Ситуация на мировом рынке была довольно спокойная. С конца августа 2003 года наблюдалось понижение фьючерсных цен на нефть, которое аналитики объясняли окончанием активной фазы автомобильного сезона и падением спроса на бензин. Такая ситуация располагает игроков к ликвидации длинных позиций по нефти, что технически снижает интерес к ее покупкам. При этом спрос на котельное топливо еще не настолько высок, чтобы влиять на нефтяной рынок.
Большую роль в понижении сентябрьских цен на нефть вызвало увеличение запасов нефтепродуктов в США, что также являлось следствием сокращения спроса на автотопливо. Стабилизации обстановки также способствовало сообщение об участии Ирака в конференции ОПЕК 24 сентября в Вене. Ожидалось, что картель не будет сокращать квоты на добычу нефти до конца года и поддержит стремление нового правительства Ирака наращивать производство нефти, однако примет меры с тем, чтобы избежать отрицательного воздействия на цены, которое может оказать бесконтрольное увеличения поставок иракской нефти на мировой рынок.
Снижение цен на нефть на мировом рынке способствовало стабилизации российских цен на нефть. Почти до конца сентября цены на нефтепродукты держались на одной отметке практически по всем районам РФ. Исключение составляют Северо-Кавказский экономический район, где с самого начала сентября наблюдался небольшой рост стоимости бензина А-76, и Дальневосточный район, в котором наблюдалось падение цен на нефтепродукты.
После конференции ОПЕК ситуация переменилась. Мировые цены на нефть резко возросли после распространения информации о сокращении ОПЕК квот на добычу "черного золота". В ходе конференции ОПЕК, проходящей в Вене, о снижении количества ежедневно добываемой нефти на 900 тысяч баррелей заявили Иран и Кувейт.
На информацию, полученную из австрийской столицы, моментально отреагировали трейдеры: цена нефти марки "брент" выросла на 3%. Руководство ОПЕК заявило о своем намерении поддерживать цену нефти на уровне 25 долларов за баррель за счет сокращения квот на ее добычу.
На мировом нефтяном рынке сразу же произошло значительное увеличение спроса на нефть, что вызвало рост цен. Увеличение спроса произошло из-за возврата на рынок крупных инвестиционных фондов, которые в своем большинстве продали накануне сессии ОПЕК свои краткосрочные контракты на поставку нефти. В результате фонды вынуждены были срочно закупать новые контракты на поставки нефти с тем, чтобы сократить убытки из-за своей ошибочной стратегии.
Дополнительную динамику росту цен придало сообщение о созыве на 6 октября заседания крупнейшего профсоюза Нигерии, на которое выносится вопрос о возобновлении всеобщей забастовки в нефтяном секторе страны.
В результате отпускные цены российских нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) на бензин в период с 27 сентября по 3 октября 2003 года выросли на 0,69%, на дизельное топливо - на 0,74% . Минимальная и максимальная цены на бензин марки Аи-76 составили соответственно 7,8 тыс. руб. и 10,242 тыс. руб. за тонну.
При этом за указанный период рыночные цены российских НПЗ на бензин повысились на 1,50%.
Новое падение мировых цен на нефть началось с 9 октября после того, как профсоюзы Нигерии приняли решение отменить проведение всеобщей забастовки в национальном нефтяном секторе. Компромисс был достигнут за счет согласия нефтяных компаний отказаться от повышения цен на бензин на внутреннем рынке страны.
Дальнейшее удешевление нефти в середине октября было связано с ростом запасов сырья в США из-за сезонного снижения уровня нефтепереработки и сокращения импорта. Американские НПЗ работали при загрузке мощностей на 89,7%, что являлось минимальным показателем за полгода. Кроме того, ряд предприятий провел ремонтно-профилактические работы.
И хотя цены на нефть все же оставались по-прежнему достаточно высокими, что объясняется предстоящим с 1 ноября сокращением поставок нефти странами ОПЕК на 900 тыс. барр./день, даже небольшое их понижение привело к уменьшению оптовых цен на бензин и на территории РФ.
Стоит отметить и то, что с 1 октября 2003 года Правительство РФ повысило экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты на 35%. Согласно постановлению правительства, ставка вывозной таможенной пошлины на нефть с 1 октября выросла с $25,1 до $33,8 за тонну, а экспортная пошлина на нефтепродукты - до $30,4 за тонну.
В итоге практически весь октябрь наблюдалось снижение стоимости бензина практически весь октябрь. Исключение составили несколько дней в середине месяца, когда наметилась тенденция к повышению стоимости нефти в связи с похолоданием в США, которое вызвало рост потребления печного топлива и природного газа в стране. Однако, рост цен продлился всего несколько дней и ситуация снова стабилизировалась.
Новое повышение цен на нефть началось в конце октября и было связанно с ожиданием сокращения с 1 ноября квот ОПЕК на добычу углеводородного сырья на 900 тыс. баррелей в сутки. Дополнительную динамику увеличения спроса на нефть создавали данные о неожиданно высоких темпах роста американской экономики в третьем квартале.
Однако и скоро ситуация стабилизировалась, мировые цены на нефть упали, что было вызвано в первую очередь тем, что ОПЕК не выполняет взятое на себя обязательство сократить с 1 ноября экспорт нефти на 900 тыс. баррелей в сутки.
Из-за сложившейся ситуации комиссия правительства РФ по защитным мерам во внешней торговле приняла решение снизить в ноябре экспортные пошлины на нефть до $31.2 за тонну и на нефтепродукты - до $28.1 за тонну. До этого ставка экспортной пошлины на нефть составляла $33.8 за тонну, на нефтепродукты - $30.4 за тонну.
До начала декабря на российском рынке не было резкого повышения стоимости низкооктанового бензина. Небольшой стабильный рост цен на нефтепродукты в России объяснялся достаточно высокими ценами на нефть на мировом рынке из-за обострения ситуации в Ираке (террористический акт в Эн-Насирии на юге Ирака, обстрел в Багдаде здания местного министерства нефтяной промышленности и двух отелей) и рыночных спекуляций на фоне признаков некоторого оживления американской экономики. К концу ноября наблюдалось даже некоторое снижение мировых цен на нефть в связи с насыщением рынка.
Зима 2003-2004 годов
Первая неделя декабря принесла повышение стоимости нефтепродуктов, что не соответствовало мировой обстановке, где цены на нефть продолжали падать.
Новое очень медленное снижение оптовых цен на бензин А-76 России со второй недели декабря 2003 года и до начала января 2004 перекликается с мировыми т6енденциями.
4 декабря 2003 года на 128-й внеочередной встрече в Вене организация стран-экспортеров нефти решила оставить квоты на добычу без изменения и вернуться к этому вопросу только на следующей встрече 10 февраля в Алжире. И даже в ожидании этого события нефть начала дешеветь.
Также существенным падением цен на нефть отреагировал мировой нефтяной рынок на арест Саддама Хусейна, т.к. это дало надежду, что ситуации в Ираке в области внутренней безопасности качественно изменится, что позитивно скажется на перспективах восстановления национальной нефтяной промышленности.
В конце декабря снижению цен также способствовало понижение активности на и потепление в США. Положительно на ситуации на мировом нефтяном рынке отразилось и то, что объемы добычи иракской нефти на южных нефтяных полях возросли до предвоенного уровня и составили 2 млн. баррелей в день, причем прогноз на 2004 год также выглядит очень оптимистично.
Ближе к январю нефть дополнительно подешевела из-за ослабления напряженности, возникшая в связи с ожиданиями терактов, которые террористы могли провести в Рождество.
Правда в предновогоднюю ночь произошел существенный рост биржевых котировок нефти. Основную причину этой тенденции европейские эксперты объяснили ожиданиями дальнейшего падения курса доллара по отношению к евро. Кроме этого, цены на нефть выросли на фоне значительного сокращения объемов торговли в связи с приближающимся праздником Нового года, а также опасениями трейдеров относительно возможных терактов в эти дни. Несмотря на эти факторы в первые дни нового года цена на нефть не повышалась, даже немного снижалась.
Начиная с 5 января стоимость низкооктанового бензина снова начала повышаться. Причиной этому послужил резкий рост цен на нефть за границей, который был вызван наступлением холодов в США, в результате чего снизились запасы топлива. Это привело к увеличению экспорта нефти и снижению поставок на внутренние рынки.
К середине января рост цен на нефть подхлестнуло сообщение о том, что ОПЕК может сократить поставки нефти (вскоре, однако, члены ОПЕК вместе с Саудовской Аравией дали понять, что картель вряд ли снизит квоты на добычу "черного золота" на встрече в феврале). Правда, цены на бензин в России никак не отреагировали на этот скачок, с 19 января по 9 февраля оптовые цены на нефть постепенно падали.
С 1 февраля снижение цен на нефтепродукты в России ускорилось, что можно объяснить повышением экспортных пошлин на нефть с 1 февраля 2004 года, что было вызвано опасением неуправляемого повышения цен на горючее в России, т.к. из-за благоприятных условий для российских нефтяников на мировых рынках, они стремятся превышать запланированные объемы вывоза нефти, сократив их поставки на внутренний рынок. Дополнительным импульсом к снижению цен на нефтепродукты послужил и тот факт, что в этот период на мировых рынках нефть подешевела на фоне роста запасов сырья в США.
Однако уже 9-го февраля оптовые цены на нефть выросли. Это связано с тем, что на мировом рынке начали повышаться из-за ожидания объявления решения ОПЕК об объемах добычи и продажи нефти странами-членами картеля. А после объявления о сокращении квоты на добычу нефти на 1 миллион баррелей в сутки, начиная с 1 апреля 2004 года, цены резко взметнулись вверх. Все это создало благоприятные условия для продажи нефти за границей.
Весна 2004 года
Рост оптовых цен на низкооктановый бензин в России прекратился к 16 февраля, после чего началось их снижение вплоть до 9 марта 2004 года. Интересно отметить, что во многих районах РФ с 1 по 9 марта были зафиксированы самые низкие цены на бензин А-76 за весь период исследования, конечно, если не учитывать начальный период. Такая стабилизация обстановки перекликается с ситуацией на мировых нефтяных рынках - весь этот период цены на нефть не повышались, а в начале марта даже немного падали.
Однако уже 5 марта цены на нефть на мировых биржах выросли до годового максимума на фоне ожиданий, что Организация стран-экспортеров нефти выполнит свое обещание сократить добычу с 1 апреля. На рост цен повлияли и политические беспорядки в Венесуэле - крупном экспортере нефти, вызванные отказом властей провести референдум об оценке деятельности президента страны Уго Чавеса, а также приближающийся летний автомобильный сезон, в который, как правило, повышается спрос на бензин. Новые рекордные значения цен 16 марта были связаны с новыми угрозами со стороны "Аль-Каеды", последовавшими после взрывов в Мадриде, а также объявление министерства энергетики США о сокращении запасов горючего в стране.
Эти тенденции затронули и Россию - цены на нефть и нефтепродукты на внутреннем рынке начали расти, что опять же, связано с увеличением экспорта за границу. Такое плавное дорожание продолжалось вплоть до середины апреля. При этом мировые цены на нефть и нефтепродукты росли значительно быстрее, чем в России. Это объясняется решением Правительства РФ о повышении с 16 марта экспортной таможенной пошлины за 1 тонну нефти и нефтепродуктов, вывозимых за пределы государств-участников соглашений о Таможенном союзе, до $35,2, легких и средних дистиллятов, газойлей и жидких топлив - до $31,7.
С 1 апреля 2004 года ОПЕК сократило объемы производства нефти на один миллион баррелей в день.
С начала апреля обострилась ситуация в Ираке. Столкновения американских солдат с шиитами в Эн-Неджефе, Эль-Куте и Кербеле, а также с суннитами в Эль-Фаллудже унесли жизни около 200 человек, ранения получили более 600. Помимо новой нестабильности на Востоке в целом, ситуация привела к сокращению запасов углеводородного сырья в США. Дефициту нефти в США способствовал также взрыв на одном из крупнейших нефтеперерабатывающих заводов в штате Техас. Разгоревшийся затем сильнейший пожар почти полностью уничтожил этот завод.
Эти факторы не могли не сказаться на стоимости нефти - ее цена на всех мировых рынках взлетела.
И хотя Правительство РФ по рекомендации комиссии по защитным мерам во внешней торговле и таможенно-тарифной политике повысило с 1 апреля 2004 года экспортную пошлину на нефть до 35,2 доллара за тонну, внутри страны к середине апреля нефтепродукты начали быстро дорожать.
Росту цен внутри страны способствовало и сезонное увеличение спроса на моторное топливо в российских регионах.
До конца мая на российском рынке не наблюдалось резкого увеличения цен на нефтепродукты. Скорее это было плавное сезонное удорожание, которое шло чуть быстрее, чем обычно из-за дополнительного влияния внешних факторов.
Лето 2004 года
К началу июня наблюдался небольшой скачок цен из-за нового повышения стоимости на нефть в США, вызванную сокращением запасов топлива в этой стране.
До июля ситуация на российском рынке нефтепродуктов была неожиданно стабильной на фоне постоянных колебаний цен на нефть в мире.
Во вторую неделю июля почти во всех экономических районах России наблюдалось снижение цен на бензин А-76. Учитывая, что падение произошло в разгар автомобильного сезона, можно предположить, что на стоимость нефтепродуктов в России оказало влияние общее снижение цен на нефть и нефтепродукты в мире, вызванное насыщением рынка.
В 20-х числах июля компания ЮКОС сделала сенсационное заявление: судебные приставы запретили компании продавать нефть, что вызвало рекордный рост цен на нефть не только в России, но и в мире. Это повышение длилось недолго. После заявления российского Министерства юстиции о том, что оно "не стремится сделать невозможной для ЮКОСа добычу нефти", мировые цены на "черное золото" снова снизились.
Осень 2004 года
Оставшийся период отмечен устойчивым ростом цен на энергоносители. Основная причина этого - беспокойство трейдеров тем, что ведущие нефтедобывающие страны не смогут удовлетворить мировой спрос в случае возникновения непредвиденных обстоятельств в условиях, когда их экспортные возможности почти исчерпаны. При таких условия рынок очень чувствительно реагирует на изменение ситуации вокруг нефтяной компании ЮКОС, а также на угрозы терактов со стороны исламских группировок.
Небольшое понижение мировых цен в конце восстановлением работы бездействовавшего три месяца киркукского трубопровода на севере Ирака и возобновление после двухнедельного перерыва экспортных поставок с терминалов на юге страны. Но главной причиной снижения стоимости нефти стали экстренные мероприятия, проводимые министерством энергетики США, которое выбросило на рынок нефтепродукты из государственных стратегических запасов.
Конец августа и сентябрь принесли быстрый рост цен на нефть и нефтепродукты. Причин этому много - это и приостановка решением Басманного суда по требованию следователя Генеральной прокуратуры производственной деятельности ЮКОС; и обострение обстановки в Ираке, и ущерб, принесенный тайфуном "Иван" США.
Таким образом, исследуемый период завершился стабильным ростом оптовых цен на низкооктановый бензин по всем районам России.
 Глава 1. Состояние рынка оптовых цен на бензин А-76 за период с сентября 2003 по сентябрь 2004
Глава 2. Анализ розничных цен на бензин А-76
Глава 3. Влияние мировых цен на нефть на ценообразование оптового рынка низкооктанового бензина в России
| 
